26 июля 1943 г. суд округа Колумбия в Вашингтоне вынес Паунду обвинение в государственной измене. В 1945 г. арестован, посидел в клетке без крыши 6х6 и был обследован на вменяемость. Паунду было 60 лет. Врачи пришли к заключению, что он страдает от последствий клаустрофобии, маниакальным психозом и общей неадекватностью (однако, вменяем). Был отправлен в Вашингтон как военный преступник, где вновь предстал перед  медицинской экспертизой и был окончательно признан сумасшедшим. Помещён в психиатрическую больницу.

Паунд даже в психушке умудрялся поддерживать куклуксклановцев. Но также в 1949 году ему была присуждена Болингеновская премия. Общественность подняла страшный скандал. Награды перепоручили выдавать другой организации, но премию Паунду оставили. Много лет велась компания и по освобождению (выписке) Эзра Паунда. В ней участвовали Арчибальд Маклиш, помощник госсекретаря во время войны и один из ближайших сподвижников Рузвельта, Роберт Фрост, в то время один из самых популярных поэтов Америки, Т. С. Элиот, Габриэла Мистраль, Жан Кокто, Грэм Грин, Игорь Стравинский, Уильям Сароян и даже Генеральный секретарь ООН Даг Хаммершельд. Правда, Хемингуэй замечал, что «охотничья лицензия Паунда должна быть ограничена запретом писать о политике и заниматься ей». Маклиш иронизировал: «Нельзя протянуть Эзре руку помощи, чтобы он не укусил за палец». В конце концов, Паунда освободили и разрешили уехать в Италию.

В 1958 г. вернулся в Италию, где и умер в 1972. Он ещё успеет создать несколько шедевров, а потом уйти в окончательную депрессию. На вопрос: «Как поживаете?», ответит: «В маразме».